Con el anuncio de que dejaría inalterada en el 13.25% su principal tasa de interés, la Junta Directiva del Banco de la República finalizó 18 meses de alza en las tasas de interés para enfrentar la inflación.
(Vea: El Banco de la República ha decidido mantener 13,25% las tasas).
El gerente general de la entidad, Leonardo Villar, dijo que en su discusión de política, la Junta tuvo en cuenta que la inflación continuó descendiendo en mayo liderada por la reducción de los precios de los alimentos.
Seguro que la tasa de inflación de regulados y servicios (sin alimentos ni regulados) aumentaron. Las medidas de inflación total (12.4%) y basica (10.5%) quedaron alejadas de la meta de 3.0%.
Para la directiva, las expectativas de inflación de los analistas económicos continuaron disminuyendo y se ubican en 6.4% a 12 meses y en 4.0% a 24 meses. A fines de 2024 se ubican en 5.0% en la mediana de la muestra.
Asi mismo, dijo que el PIB registró un incremento anual de 3,0% en el primer trimestre de 2023. La pérdida de dinamismo de la actividad económica continuó en abril según lo mostró el indicador de seguimiento a la economía (ISE).
La moderación en el dinamismo de la demanda interna ha supuesto un importante ajuste En el desequilibrio externo del país, el déficit corriente del país baja al 4,2% del PIB en el primer trimestre de 2023, antes de un déficit del 6,2% en 2022.
Villar enfatizó que en los últimos meses, el peso ha presentado una apreciación importante y las primas de riesgo para Colombia han disminuido de forma sustancial. Esto se ha dado en el contexto de alta incertidumbre en la economía global y reducción de los internacionales del petróleo.
De la misma manera se asegura que con la decisión, la política monetaria continúa continua con su objetivo de conducción hacia su meta de 3.0%. Las posteriores decisiones que adopte la Junta dependerán de la nueva información disponible.
Advirtió que la tasa de política monetaria es contractiva pues está por encima de la inflación y supera las expectativas de inflación a cualquier plazo.
(Vea: Aumento de tasas de interés del BCE continuarían en julio).
“Esa tasa de política monetaria ayudará a que la inflación converja a la meta. Si sigue bajando y las expectativas también, va a ser posible tener tasas más bajas que pueden ser contractivas. Depende de la inflación y la inflación esperada y si van bajando es posible ver las tasas bajando y esa inflación se convierte en la indicación deseada.
Monitorearemos con la información disponible y en el momento adecuado se realizará”.
Por su parte, el ministro de Hacienda, Ricardo Bonilla, dijo que hay factores favorables a que la inflación baje.
El jefe de la cartera de hacienda dijo que»los alimentos y el índice de precios del producto han bajado y la tendencia es consistente a mantener los precios más bajos, pero queda un factor determinante del alza de la inflación que es el ajuste de los precios de los combustibles. Lo monitoreamos para que no se reactive la inflación. Al consolidarse la baja se podrán bajar las tasas de intervención”.
Bonilla, quien asistió por primera vez en una calle de toma de la Junta Directiva, dijo: “queremos ser cautos en la decisión y eso es bueno; que se quedó quieta la tasa y habría que esperar unos cuatro o cinco meses y mirar cuándo se puede bajar la tasa. Hoy la experiencia nos dice que va a bajar (la inflación), pero hay que ver lo que puede traer el fenómeno de El Niño en materia de posible afectación a los cultivos y el ajuste de los combustibles antes de tomar una decisión de bajar las tasas ”.
Villar se enfatizó en que los escenarios más probables dicen que conducirá a la reducción de la inflación como ha venido diciendo.
“Las fuerzas hoy son mayores; la tasa de cambio se ha apreciado, los precios internacionales vienen a menor ritmo oa la baja, una demande que se ajusta internamente y que ayudan a frenar el incremento de precios, pero hay que mirar el proceso de ajuste de los combustibles, que es una política sana de no otorgar subsidios a quienes no deben ser beneficiarios y ese adjus ayuda a la solidez de las finanzas públicas”.
(Vea: Nequi para reducir tasa de interés para modidad de credito ‘salvavidas’).
Pero notó que existen riesgos difíciles de cuantificar como la posibilidad de un fenómeno de El Niño, que podría afectar la inflación del año entere y hay que vers la evolución de las condiciones meteorológicas y lo que afectaría.
Villar revela que un fenómeno de El Niño provocó una inflación total de entre 1 y 1,5 puntos porcentuales.
Bonilla por su parte enfatizó en que hoy ve una desaceleración pero para estimular el crecimiento en el segundo semestre hay que reactivar las obras civiles y construcción de vivienda y consideró que el gasto público no actúa en contra de la inflación.
Además, el ministro de Hacienda dijo que el ajuste de las tarifas de combustibles sigue en el tema de la gasolina y luego, al terminar, viene el diesel y el Acpm.
miel gerente general de la Banco de la República, Leonardo Villar, dijo que el dato del Indicador de Seguimiento a la Economía fue una sorpresa negativa Pero el crecimiento es positivo y los dos indicadores son compensados.
Superfinanciera certificó baja de intereses en julio
Con base en la información semanal reportada para los créditos estables durante el 27 de mayo y el 23 de junio, la Superintendencia Financiera expidió la Resolución 0945 por medio de la cual certifica en 29.36% efectivo anual el Interés Bancario Corriente para la modalidad de crédito de consumo y ordinario, el cual tendrá vigencia entre el 1 y el 31 de julio de 2023.
La nueva certificación supone un descenso de 40 puntos básicos (-0,40%)
antes del día anterior en junio de 2023 (29,76%).
El interés bancario corriente es la base para el cálculo del valor máximo de los intereses remuneratorios y moratorios y para determinar los efectos de la norma sobre la usura definida en el Código Penal. Así el Interés remuneratorio y de mora es de 44.04% efectivo anual y la usura de 44.04% EA Estos resultados representan una disminución de 60 puntos base (-0.60%) con respecto al período anterior.
(Vea: Dane hace reconocimiento a la Superfinanciera por cálculo de tasas).
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