Los mercados recuperaron la calme este martes y apostaron por las compras de acciones, con fuertes subidas para la banca, después de que EE. UU. se sumara hoy al ambiente de optimismo que se respira en el sector bancario europeo.
La volatilidad generada en las últimas sesiones por las turbulencias bancarias parece haber apaciguado ante los mensajes de tranquilidad de la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagardeson lunas, y la secretaría del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, este 12 de marzo.
(Janet Yellen desafía la ‘solidez’ de los bancos de EE. UU.).
Los inversores estadounidenses también mostraron su optimismo respecto a una predecible subida de los tipos de interés de 25 puntos básicos en su sesión de mañana miércoles, una vez concluida la reunión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed).
En Europa, las bolsas fueron ganando hasta fuerza alcanzar subidas cercanas al 2,5% en el caso de la bolsa española (2,45%) o el Milán (2,53%); e incrementos más moderados en Londres (1,79%); Fráncfort (1,75%); París (1.42%) y el euro stoxx 50 (1,51%). Estafa tokio cerrado por festivo, Hong Kong por debajo del 1,4%, Seúl, el 0,38%; fr Porcelanael mercado de shenzhen avance 1.6% y el de Llevar a la fuerza, el 0.64%, todos sobreponiéndose a la mala jornada de ayer, causada por el temor a una crisis bancaria en EE. UU. allá Suecia.
(Cronología del colapso y la crisis bancaria en Estados Unidos).
fr mundo financieroEL Industriales Dow Jones subó el 0,98%, el S&P 500 el 1,30% y el Nasdaq el 1,58%, con el sector financiero como uno de los ganadores de la jornada (2,54%) tras el de energía y bienes no esenciales.
Yellen aseguró hoy que las autoridades de EE. UU. están dispuestos a garantizar los depósitos de otros bancos que encuentran en problemas, como ya hicieron con los malos grados Silicon Valley (SVB) y Firmaintervenidos por el Gobierno hace dos semanas.
Las bolsas recibieron un gran impulso por la banca tras las insistentes palabras de apoyo a este sector, algo que se reflejó en el subíndice KBW de bancos, dentro del Nasdaqque avanzó un 5%, y el KRE de los bancos regionales, dentro del S&P, que sufrió un 5,7%. Primera Repúblicauno de los más afectados por la intervención de SVB, desapareció hoy un 30% tras perder ayer un 47%; PacWest Bancorp avanzó un 19% y alianza occidental al 15%. Las grandes entidades también avanzarán, entre ellas Banco de America (3%) JPMorgan Chase (2.7%) año Citigroup (2,2%).
(Estudiantes de colegios aprenderán educación financiera con Porvenir).
Yellen defendió esto contra la «solidez» del sistema bancario del país y aseguró que la situación provocada por los problemas de las entidades traseras se ha estabilizado gracias a la acción «decisiva» del Gobierno y la Reserva Federal. Esos mensajes llegaron a summarse a las declaraciones hechas la víspera por Lagarde ante el Parlamento Europeo, en las que insistió en que el sector bancario de la eurozona «es elastice, con fuertes posiciones de capital y liquidate«.
crédito suizo
Bloomberg
Credit Suisse, al borde de la mira
El lunes, los mercados vivieron una sesión agitada desde el pasado domingo UBS comparar crédito suizo, y este martes cerrar embajador con alzas en Nueva York: la primera, del 12%, y la segunda, del 2,66%. Habrá que esperar ahora cómo toma el mercado que accionistas e inversores de Credit Suisse, en particular los poseedores de bonos, vayan presentó las demandas judiciales ante un operativo del que considera que han sido los grandes perdedores.
El rescate de Credit Suisse y su fusion con UBS planta dudas sobre el papel de los bonos convertibles en cuotaslos denominados «CoCos» en la jerga financiera.
(Banca colombiana, lejos de ser contagiada por la crisis en EE. UU.).
En este caso del colapso de una entidad, son los accionistas los primeros en perder su inversión y luego vendrían los inversores de deuda híbrida como los «CoCos», bonos subordinados y deuda sénior; pecado de embargo, Suiza ha plantado una fórmula distinta en Credit Suisse, en la que se encuentra en primer lugar a los «CoCos».
Dichos bonos están diseñados para convertidor se acciones en caso de que el emisor (el banco) experimente una situación financiera adversa, como reducción significativa de la capitalización o adicionalmente a los ratios de solvencia.
The Fed estudia si pause la subida de tipos
En medio de la incertidumbre en el sector bancario que generó la quiebra de los bancos SVB y Signature Bank, la Fed evaluó en su reunión de dos días hoy si debe pausar el ritmo de sus subidas de tipos de interés.
La crisis de los bancos regionales es crear mucha incertidumbre sobre la conveniencia de las futuras subidas de tipos en Estados Unidos. Icomo expectativas de bajada de tipos de los inversores son una fuente de fragilidad par los mercados de renta fija, y cualquier nueva corrección generaría volatilidad.
Los inversores ahora creen que hay una probabilidad de cerca del 83% que el banco central eleve las tasas de interés en 0,25 puntos porcentuales por segunda vez consecutiva, según datos de CME Group. Las quiebras de SVB y Signature Bank y del Silvergate Bank morirá en el espacio de 48 horas, lo que ha alterado de manera significativa las perspectivas de los inversores sobre lo que decide mañana la Reserva Federal.
CEPE
